做超跌反弹的技巧

超越赢家在股市农夫战法中提过“当大盘处于熊市的下跌阶段时，是不适合做股票的，整体策略应当是休息、休息、还是休息。处于熊市初期和熊市中期的绝大多数时间是没有操作价值的，只有在股市跌无可跌、或者短期跌深、跌透的熊市末期存在着短线做超跌反弹的机会。”

不可能有永远的牛市，也不可能有永远的熊市，每轮牛市行情过后都会阶段性的出现大幅调整和新牛市来临前的暴跌期。而大盘出现阶段性的深幅调整后，市场就会出现一大批的超跌股，这为对市场有相当理解和丰富市场经验的逃顶投资者提供了难得的盈利机会，而且此时做超跌股的盈利往往不会比大牛市时来的差，那么怎样做超跌股的反弹行情呢?下面我把自己做超跌股的实战研究心得与投资者交流一下。

一、什么是超跌反弹呢?

超跌反弹就是因不合理的股价过度下跌所产生的、时间持续大约一两周的、仅仅是因为股价过度下跌所引发的短线上涨行情叫超跌反弹。

注意这里的下跌指的是非理性的恐慌性的过度下跌，与个股在上升通道运行过程中的技术性整理是不同的，这种技术性整理式的下跌不能叫做超跌。

有的投朋友把这种技术性整理过程的股价下跌10%或者20%就认为是超跌，与我这里讲的超跌有本质不同。

二、超跌股的获利原理

构成一波行情上涨的内在因素大体上是三种，一种是多头推动(对倒放量上涨)，一种是空头抑制(超跌反弹)，还有一种是多头锁定(控盘缩量上涨)，这么三种不同的模式在现实投资的股价上涨中交替发挥作用。而超跌反弹理论上是属于空头抑制类型的操作，那什么是空头抑制呢?

股票的超跌一般来说都是趋势变坏，而趋势变坏就意味着现实的空头是非常强大的，一路空头占有优势，一路向下打压，直到把股票打到超跌状态为止，可是考虑到未来的空头的时候，又会发现一种很特别的市场迹象。

也就是说虽然股价跌的比较凶，但是距离套牢盘越来越远，股市的各种做空力量只剩下恐慌性杀跌了，于是大家就想象，如果股价这个时候向上反弹，还有没有空头了?

如果恐慌盘没有了，市场上就没空头了，没空头了，只要少量的资金就能把股价推高，这种情况就叫空头抑制。

三、如何预测超跌股的可能上涨空间

我把股价上方没有分布出多少筹码来的三个涨停板之内的筹码空间叫30%无筹码净空间。像这种无筹码净空间就是空头抑制的非常直观的一个市场事实或者市场的现实。假设股价反弹即使涨三个涨停板的话，中间一路上涨也是不存在解套抛压的，获利盘的抛压也不会多，因为这个价格周围的筹码非常少。

所以，如果要找适合做超跌反弹的个股的话，出了找到价格超跌的条件外，还要找到类似这样的股票无筹码净空间比较大的目标股票，这样的股票反弹时幅度高。

四、怎么发现这些超跌反弹的股票?

要找出超跌股，首先要理解超跌股的技术特征。超跌股的技术特征之一是空方全胜即已经没有了做空动能，这是一种彻头彻尾的单边走势，实际上这种走势破坏了股市应有的平衡。

第二，就是市场本来就处于走熊态势处于下降通道中，这时，股价突然向下突破下降通道，进一步加速下跌的情况，这种技术特征也叫疯熊特征，有这种疯熊特征的股票也是超跌股，也是能够给投资者带来超跌反弹收益的。

找超跌股简单的有效办法，是用CYS指标，又叫市场盈亏，传统指标呢可乖离率来找，它是专门测量一只个股当前的股价距离成本均线之间的相对偏移。这个指标做一下从小到大的排序，也就是说从负的多一直向正方向的排序，排在前面的全是超跌股，只需要在行情浏览窗用CYS指标进行一下总排名，超跌股的潜在的股票就全找着了，而这些股票又不全是超跌股，接下来你就一只一只翻一翻，看看有没有空方全胜，有没有疯熊状态，然后再找无筹码净空间大的超跌股进行买入。

五、做超跌反弹的时机：

第*步：确定大盘的超跌状态, 确定大盘是否处于超跌状态是准备做超跌反弹重要的一个因素，作超跌股能否成功其关键因素在于大盘，也就是说如果大盘不超跌，做超跌股是没有意义的，而且大多不会成功，还会造成较大损失。那么如何判定大盘的超跌呢?

我的研究成果是，大盘的超跌并不是以大盘的趋势来判断，大盘下跌之后还可能继续下跌，这时趋势的延续很正常的，那么什么时候不正常了，超跌了呢?就是大盘资金已经不再流出了已经开始回流市场了，而出现大盘指数依然继续下跌的情况，这就是大盘超跌了，判断大盘的超跌要从大盘和资金的相对关系来判断的大盘的下跌的合理性，是不是“超”了。

第二步：锁定个股中的超跌股，用CYS系列指标或者BIAS进行逆排序，找到反弹空间大即无筹码净空间大的超跌股。

第三步：大盘止跌,关键是在资金和大盘之间的对抗走势，就是资金上升或者资金横盘。

第四步：注意做刚开始反弹的超跌股，然后追涨买入。

六、做超跌反弹要注意的几个要点：

1、 要明确超跌反弹不是“抢”而是“做”。抢反弹和做反弹，一字之差表示出了做股票的水准和心态的天壤之别。“抢”是一种什么心态呢?“抢”是一种特别怕失去机会的感觉，在这种感觉的驱动下，往往会导致入市过早，入场就被套。所以反弹是不能抢的。而应该是在非常严密的分析下，一步一步推导出来的，它的买入是安全的。

2、要准确把握做超跌股的大盘时机。超跌股的反弹功劳不在超跌股自己，而在于大盘的整体向好，如此说我们又把超跌反弹的问题由超跌股什么时候上涨转化为大盘什么时候上涨，也就是把一个问题转移到了另一个问题，就是说，如果能准确的把握大盘的低点或者叫做反转位置，这个时候做超跌股一定可以有收获。

3、做超跌反弹要注意以短线操作思路，一旦买盘不济即获利卖出，不能贪婪!第二要注意分仓及仓位控制。第三，要严格止损，一旦反弹抢错了要严格执行止损。

需要强调的是，在熊市的初、中期是不宜操作超跌股的，要空仓休息，不懂得空仓就是不懂得做股票，只有到了熊市末期才可以操作超跌股，而且做超跌股成功的关键在于找到大盘下跌企稳反弹的临界点。

超跌反弹的动力来源于大盘的反弹，如果大盘没有反弹，即使个股已经出现了严重超跌，做超跌反弹风险也是非常大的，一些被主力抛售的个股经常会出现超跌之后下跌再超跌的情况，过早介入短期损失是非常大的。

因此，可以说做超跌反弹的成功率决定于投资者判断大盘超跌反弹转折点的功力。当然，投资者也要明白做反弹属于激进操作风格，因此仓位的配置不宜重仓。

做超跌股的盈利策略可以扩展到大盘趋势不明朗的震荡市，即在大盘出现阶段性超卖技术特征的小波段底部，哪怕是熊市趋势中的间歇性大盘群体性严重超跌的反弹阶段底部，总体来说应该做短期跌幅大的、具超卖技术特征的个股的反弹。

在底部特征还没有明确时，做强势股反而不大适合，因为并非熊市，强势股未经回调在利空消息影响下容易出现补跌。

注意这里的大盘环境是指趋势不明朗的震荡市行情，不是牛市行情中的阶段性调整，是那种有点像熊市氛围但熊市氛围又不是那么强烈的可又看不出大盘中线存在走牛机会的大盘环境。

遇到这种大盘环境，操作时还要特别重点地关注近期逆市拉中长阳的个股、具备当下社会大题材能够实质性推动某个行业某个版块相关公司业绩大幅增长或者能够长期稳健受益的个股、以及近期强势控盘特征明显短期又有较大幅度回落个股的投资机会，兼顾考虑这三种“特质”的个股比单纯从技术上做短期跌幅大的、具超卖技术特征的个股的反弹要好的多。

温馨提示：《如何寻找超跌股？做超跌反弹的技巧》内容整理自网络以及网友投稿，仅供参考交流使用，版权归原作者所有，如有侵权请联系本站删除，谢谢。投资有风险，入市需谨慎。