在成熟的股市，支持股价的重要因素是价值、预期与买卖关系。在沪深股市，支持股价的重要因素是政策导向、主力状态、个股价值定位中枢、买卖供求关系，这四个因素都能反映到市场成交量能上，成交量能持续较大是市场表现强势的关键与个股涨升的开始征兆。

是否能够准确的判断股市的价量关系，是投资者能够在股市生存的**必要条件。因为，任何投资者的交易历史就是他持有股票的历史，股票走势的历史就是其成交量与成交价变化的历史。

在量价关系中，放量、缩量、价涨、价跌是四个关键因素，对于上述*立因素的理解与它们之间的组合，以及结合大盘背景的判断，是沪深股市分析技术的重中之中，这些因素代表了市场的买卖意愿。下面我们来细解定理。

一、成交量能的确切理解

1、大盘的成交量能理解。

沪深股市的涨跌与主力动向有着直接的关系，如果主力处于整体休息状态或者消*状态，市场的成交量能都会比较小，大盘此时的走势方式多数情况下都是盘整或者下跌，即使是在大盘弱市的空隙出现阳线，只要这根阳线是无成交量配合的，则换挡的可能性更大一些。

沪深股市只有在大成交量能存在的情况下，存在着较多的上涨动能，不管是当前日的表现形式是上涨或者下跌，只要成交量能较大，就意味的随后的交易日存在机会。当然位居两市成交量前列的价量关系良好的个股，在大盘强市中将成为为活跃的股票，这种股票应该成为投资组合的重要组成部分。

2、对于个股来讲，又分为两个表现形式：

一个表现形式是及时的连续成交量能较大，只要这类股票的形态是处于较低的位置，那么这类个股是值得追涨的。这种操作方法，是大盘强市市场中为重要的获利机会。

另一个表现形式是因为历史上曾经有主力控制了大量的筹码，形成当前的成交量能非常小，这种个股是大盘处于盘整时的活跃股，它也是职业投资者获利的重要目标。但操作方法应该是低吸。在其成交量能放大，但股价没有配合上涨时，则需注意主力出货的风险。

3、涨升动能较大的个股主要分为三类：

**类是主要股东中存在着二级市场主力;

第二类是及时成交量较大的低位个股;

第三类是筹码比较集中的个股，它的表现方式是走势比较*立和曾现螺旋桨形态。

股票量能是什么意思

二、成交量能的实战应用

1、在没有突发消息的前提下，**次异动的量价关系是非常重要的。在一个周期分析中，只有**次放量的性质与分析希望结果相匹配，才有继续与连续分析的意义。价量匹配的标准是短线价量同步才是可靠的，特别是应该与10日均线的运动方向是一致的。

短线价量背离是不可靠的，价量背离的表现，积*方式是低位的价小跌量大增，或者是价大涨量大增;价量背离的消*方式是高位的价大涨量缩小，或者是价小涨量大增。没有成交量配合的较大波动，涨势是虚假的，跌势急是虚假的，跌势缓是真实的。

2、在股价相对低位，出现阶段区域性的价涨量增，是行情可能中线止跌作底或者新波段行情的征兆。如果其他指标给出良好的提示，是获利资源出现的信号，可以跟踪观察。

如果大盘放量涨升明显是由于某一板块带动的话，当该板块的价位已经明显到达高位后，还没有新的板块或者明星股替代原来的板块时，则大盘需要回挡，有时这个回挡还比较深;如果在**轮点火板块的行情还没有完结时，有新的板块崛起或者新的明星股出现，大盘的行情将延续，大盘即使调整，时间与空间都会有限。

3、在股价上涨初期或者中期阶段，价涨量增是股票筹码良性的换手现象，表示股价仍将继续上涨，特别是出现的价涨量增+缩量回调+价涨量增+缩量回调+……组合，代表股价存在加速的可能。

大盘在这种情况下的节奏，往往跟随MACD指标运动，当MACD指标调整到位后，大盘的再次放量，是比较典型的买进信号;反过来当MACD指标到达高位后，大盘的成交量出现萎缩，是短线避险卖出的信号。

4、在股价相对高位，价涨而成交量大增，表示主力可能利用对敲进行出货，要提高*惕，防范可能出现的后续风险。一般情况，单日成交量特别大的个股，应该在几天内就很快发动，如果是主力真正换庄的话，主力是不会给跟风盘充分的考虑和低吸机会。

反之那些在某一天放出巨量，但是随后的交易中，主力的积*性运作痕迹基本上没有或者是非常短暂的不见成效的异动，对于这类股票一定要提高风险意识。

5、在股价经较长时间的下跌后，突然一轮新的放量大跌又出现了，这种量价同步加速下跌的出现，预示着行情将出现转机。在这种情况下，往往是投资者的*限来临，后的做空力量得到集中性的释放。

而机构投资者往往能够获得一定的底部筹码，这样一轮反弹即将到来，但是如果不是在每年年初发生的这种情况，多数情况下，在没有大成交量的情况下的操作，应是快进快出，短线为主。

6、如果大的成交量出现，不能够在短期内明显扭转均线，这个放量可能是骗量。主力的每次放量操作都是有其目的的，如果是积*性的目的，一定会是连续性与股价强势的;如果是消*性的，则表现形式是一天的光打雷不下雨。有效的大成交量是能够有效的收复均线的。

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