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通威发债今日开启申购:通威发债申购价值如何?

2020-09-01 02:51:05

据新消息显示,通威股份今日开启可转债申购。债券代码为110054,债券简称为通威转债,申购代码为733438,申购简称为通威发债,原股东配售认购简称为通威配债。那么,通威发债申购价值如何呢?我们来看看吧。

通威股份的两大主业是农业和新能源。农业主要以饲料工业为核心,同时延伸和完善水产及畜禽产业链条。新能源业务方面,公司拥有从上游高纯晶硅生产、中游高效太阳能电池片生产、终端光伏电站建设的一体化产业链条。截至2018年H1,公司营业收入为124.61亿元,同比增长12.24%,其中农牧业务收入69.43亿元。

通威转债期限为6年,债项评级为AA+,票面面值为100元,票面利率**年0.5%、第二年0.8%、第三年1.0%、第四年1.5%、第五年1.8%、第六年2.0%。到期赎回价格为票面面值的110%,按照中债6年期AA+企业债到期收益率(2019/3/13)4.60%作为贴现率估算,债底价值为88.76元,纯债对应的YTM为2.50%,具有一定债底保护性。

据小编了解,通威转债平价为101.53元,与其平价相邻的国君、长证转债溢价率分别为17.64%、15.63%。市场上其他光伏主题转债包括隆基转债(120.15元,5.74%)、林洋转债(69.86元,51.35%)。我们给予通威转债以14%左右的转股溢价率,上市价格位于110.18元-121.38元区间内,中枢价格为115.74元。

预计原股东优先配售规模为60%,可供网上网下申购的转债为20亿元,预计网上有效申购户数在35-40万户,网下有效申购户数在8300-8800户,打满的申购数量合计在86500亿元-92000亿元,中签率中枢为0.022%。据了解,通威转债打新收益较高,破发概率低。至于通威发债上市时间,小编认为应该是4月18日。

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