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中信转债今日开启申购:中信转债预计何时上市?

2020-09-01 03:19:17

据新消息显示,中信转债今日正式开启可转债申购。债券代码为113021,债券简称为中信转债,申购代码为783998,申购简称为中信发债,原股东配售认购简称为中信配债。那么,中信转债预计何时上市呢?我们来看看吧。

中信转债期限为6年,债项评级为AAA,票面面值为100元,票面利率**年0.3%、第二年0.8%、第三年1.5%、第四年2.3%、第五年3.2%、第六年4.0%。到期赎回价格为票面面值的111%,按照中债6年期AAA企业债到期收益率4.04%作为贴现率估算,债底价值为94.46元,纯债对应的YTM为3.03%,债保护性较强。

若按中信银行初始转股价7.45元/股进行转股,转债发行对总股本的稀释度和流通盘的稀释度分别为10.97%和11.48%,稀释程度一般。考虑到中信转债是配置价值较高的优质标的,预计纯债溢价率在18%~20%区间,对应的上市*日价格在111~113元。我们预计股东配售比例在70%左右,那么网上网下申购投资者可申请规模为120亿左右。

中信银行是国内改革开放中较早成立的新兴商业银行之一,也是中国早参与国内外金融市场融资的商业银行。作为国内资本实力较为雄厚的商业银行,其综合竞争能力较强。据了解,中信转债是目前市场上规模大的银行转债,加上债底保护性较高,申购安全垫较厚,建议积*参与申购,增加持仓的安全边际。

小编要提醒的是,可转债的价值与正股表现相关度较高,加之申购日期和上市日期之间间隔较长,若期间股价大幅波动,可能造成“打新”收益波动较大,甚至面临亏损,小伙伴们在参与申购时要注意风险。那么,中信转债预计何时上市呢?据小编猜测,中信转债上市时间应该为2019年4月上旬。

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