招商战略配售(LOF)(161728)
招商战略配售(LOF)(161728)基金净值是多少？基金费率是多少？同类基金有哪些？具体信息查询请参考小编为您整理的招商战略配售(LOF)(161728)基金概况一览表。
基本概况
| 基金全称 | 招商3年封闭运作战略配售灵活配置混合型证券投资基金(LOF) | 基金简称 | 招商战略配售(LOF) |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 161728（前端） | 基金类型 | 混合型 |
| 发行日期 | 2018年06月11日 | 成立日期/规模 | 2018年07月05日 / 247.081亿份 |
| 资产规模 | 253.62亿元（截止至：2018年12月07日） | 份额规模 | 247.0810亿份（截止至：2018年09月30日） |
| 基金管理人 | 招商基金 | 基金托管人 | 中国银行 |
| 基金经理人 | 尹晓红、姚飞军、马龙 | 成立来分红 | 每份累计0.00元（0次） |
| 管理费率 | 0.10%（每年） | 托管费率 | 0.03%（每年） |
| 销售服务费率 | ---（每年） | 高认购费率 | 0.60%（前端） |
| 高申购费率 | 0.60%（前端） | 高赎回费率 | 0.75%（前端） |
| 业绩比较基准 | 沪深300指数收益率*60%+中债总指数收益率*40% | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
投资目标
在严格控制风险的前提下,追求超越业绩比较基准的投资回报,力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资理念
暂无数据
投资范围
本基金的投资范围包括国内依法发行上市的股票(含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(包括国债、政策性金融债、中央银行票据、信用等级在AAA(含)以上的债券及非金融企业债务融资工具等)、债券回购、同业存单、银行存款(包含协议存款、定期存款及其他银行存款)、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略
本基金主要投资通过战略配售取得的股票,本基金封闭运作期内,主要采用资产配置策略、战略配售策略和固定收益策略三种投资策略。(1)资产配置策略本基金的资产配置将根据宏观经济形势、金融要素运行情况、中国经济发展情况,在权益类资产、固定收益类资产和现金三大类资产类别间进行相对灵活的配置,并根据风险的评估和建议适度调整资产配置比例。本基金战略性资产类别配置的决策将从经济运行周期和政策取向的变动,判断市场利率水平、通货膨胀率、货币供应量、盈利变化等因素对证券市场的影响,分析类别资产的预期风险收益特征,通过战略资产配置决策确定基金资产在各大类资产类别间的比例,并参照定期编制的投资组合风险评估报告及相关数量分析模型,适度调整资产配置比例,以使基金在保持总体风险水平相对稳定的基础上,优化投资组合。(2)战略配售策略基于对宏观经济、资本市场的深入分析和理解,通过对战略配售股票的深入研究,精选具有估值优势和成长优势的战略配售股票进行投资,追求基金资产的长期稳定增值。本基金从估值水平和发展前景两个角度出发,采取定性和定量分析相结合的方法对战略配售股票未来的价值进行全面的分析,在严格掌控投资组合风险与收益的前提下,进行行业优化配置和动态调整。本基金将以定量分析方法对战略配售股票所属行业公司的估值指标(如 PE、PB、PE/G、PS、股息率等)、 成长性指标(主营业务收入增长率、净利润增长率、毛利率增长率、净利润现金 保障倍数等)、现金流量指标和其他财务指标进行分析,从中选出价值相对低估、成长性 确定、现金流量状况好、盈利能力和偿债能力强的公司,作为本基金的备选战略配售股票;再通过分析备选战略配售股票所代表的公司的资产收益率、资产周转率等变量,以及通过与市场整体估值水平、行业估值水平、主要竞争对手估值水平的比较,并参考国际市场估值水平来评估其投资价值。在定量分析的基础上,本基金的股票定性分析方法采用深度价值挖掘和多层面立体投资分析体系,从战略配售对象结构、战略配售股票类别,多层面地分析备选战略配售股票所对应的公司的业务环节的竞争优势和劣势,分析公司管理方面的优势和劣势。经过严格的定量分析和定性分析,终确定战略配售股票进行投资。(3)固定收益策略本基金采用的固定收益策略包括债券投策策略、债券回购投资策略,其中债券投资策略包括:久期策略、期限结构策略和个券选择策略等。1)债券投资策略A、久期策略根据国内外的宏观经济形势、经济周期、国家的货币政策、汇率政策等经济因素,对未来利率走势做出准确预测,并确定本基金投资组合久期的长短。B、期限结构策略根据国际国内经济形势、国家的货币政策、汇率政策、货币市场的供需关系、投资者对未来利率的预期等因素,对收益率曲线的变动趋势及变动幅度做出预测,收益率曲线的变动趋势包括:向上平行移动、向下平行移动、曲线趋缓转折、曲线陡峭转折、曲线正蝶式移动、曲线反蝶式移动,并根据变动趋势及变动幅度预测来决定信用投资产品组合的期限结构,然后选择采取相应期限结构策略:子弹策略、杠铃策略或梯式策略。C、个券选择策略投资团队分析债券收益率曲线变动、各期限段品种收益率及收益率基差波动等因素,预测收益率曲线的变动趋势,并结合流动性偏好、信用分析等多种市场因素进行分析,综合评判个券的投资价值。在个券选择的基础上,投资团队构建模拟组合,并比较不同模拟组合之间的收益和风险匹配情况,确定风险、收益佳匹配的组合。2)债券回购投资策略本基金基于对资金面走势的判断,选择回购品种和期限。若资产配置中有逆回购,则在判断资金面趋于宽松的情况下,优先进行相对较长期限逆回购配置;反之,则进行相对较短期限逆回购操作。在组合进行杠杆操作时,根据资金面的松紧,决定正回购的操作期限。
分红政策
1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数多为12次,每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的25%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配;2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资。投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红。具体权益分配程序等有关事项遵循深圳证券交易所及中国证券登记结算有限责任公司的相关规定;3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;4、每一基金份额享有同等分配权;5、基金可供分配利润为正的情况下,方可进行收益分配;6、投资者的现金红利和红利再投资形成的基金份额均保留到小数点后第2位,小数点后第3位开始舍去,舍去部分归基金资产;7、法律法规或监管机构另有规定的,从其规定。
业绩比较基准
沪深300指数收益率*60%+中债总指数收益率*40%
风险收益特征
本基金是混合型基金,预期收益和预期风险高于货币市场基金和债券型基金,低于股票型基金。
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