近有不少朋友们都在询问在期权交易中为什么总是出现一些不确定的数值，事实上这些都是因为50ETF期权中含有隐含波动率的关系。详情请阅读下文。

近来很多小伙伴在投资50ETF期权时，都发现自己总是在波动的数值中不知所措，感觉自己所预判的方向完全就与市场不太一样。今天就需要给大家科普一下期权中的隐含波动率。

熟悉期权的投资者可能知道，期权的价值通常分为内在价值和时间价值两个部分。也就是说，对于50ETF购2月2800合约来说，25日收盘价为0.0581，其中0.016为该合约的内在价值，也就是说，剩下的0.0421，将近72.5%的合约价值，都是时间价值。

而对于期权来讲，时间价值会随着到期日的临近逐渐减小，直至到期日当天，时间价值归0。然而50ETF购2月2800合约的到期日就是2月27号，也就是今天。也就是说今天，该合约的时间价值将回归0。

另一方面，从隐含波动率角度来看，隐含波动率的变化对于期权价值的影响也很大。从上图可以看出，期权合约价值的走势与隐含波动率的变化趋势基本相同。一天的时间，该合约的隐含波动率从67.34%降至32.76%，而合约价值则从25日的0.0581降至0.0048。

期权，尤其是深度虚值的期权，其杠杆倍数十分大，一方面表明，可以利用少量的资金以换取巨大的收益，但另一方面，也可能预示着100%的亏损风险。

期权的本质是一种风险管理工具，而非投机工具。投资者需要客观判断行情，密切跟踪行情变化，理性看待行情发展。在后一天，作为期权的买方，如果市场行情有利，切勿忘记平仓或者行权。而作为期权的卖方，在面对不利行情的时候，需要及时平仓止损，或准备好相应的钱或者标的，等待被行权。

在我们进行期权交易的时候，千万不能忽略隐含波动率这个重要因素。如果大家还想学习更多，请继续关注网。想要无条件开户的朋友们也请咨询我们的客服。

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