很多想要投资期权的朋友们对于时间这个重要因素并没有很好的理解，事实上在期权投资中，时间往往是那个容易影响到价格的关键。详情请大家仔细阅读下文。

近有很多小伙伴想要在期权中进行投资，但是不少投资者对于期权的重要因素都不是很了解，认为自己已经掌握了期权中的精髓。事实上，了解过期权投资的朋友们都清楚，时间在期权中的重要性。下面就给大家具体讲解一下，时间在期权中为什么这么重要。

除标的证券价格和波动率外，时间对期权价值的影响也很关健。期权是一种损耗性资产。这是因为，同样条件下，到期时间越长，期权的价值越高。只要没有到期，期权就有时间价值，就存在各种变化的可能。但对于期权合约来说，从上市交易的**天起，到期时间只会一天天的减少。因此说期权是一种价值损耗性资产。

时间对于期权买卖双方的影响是不同的。就买方来讲，时间的流逝对其是不利的。只要有时间，买方就有希望。对于卖方，时间是他的朋友，时间的减少，会带来期权价值的下降，降低卖方的不确定性风险。

期权是有到期日的标准化合约。买方必须面对这一点，与现货交易不同，期权权利不是无限期的。投资者在交易期权过程中，要避免做对了方向，做错了时间。糟糕的情况莫过于：买入看涨(看跌)期权，在期权到期后，标的证券价格才大幅上涨(下跌)。

对于一些交易商而言，买期权就如同买*票，这些人花几百元购买一个期权，希望价格出现剧烈波动，从而给他们带来上千元的利润回报，虽然这种情况可能会发生，但很少发生。价内期权具有相当大的Delta，价外期权具有较小的Delta，从某种意义上讲，期权的Delta可以视为期权在到期时成为价内期权的概率。从统计的角度来看，一个期权的Delta值已经告诉你这个期权到期时，有价值的可能性。价平期权其到期时成为价内的可能性接近50%，深度价内的期权到期时成为价内的可能性接近100%，而深度的价外期权其到期时成为价内的可能性几乎为0。

卖出期权、收取权利金。初看起来，这似乎是一条赚钱的捷径，然而一旦市场发生大的波动，总会有期权卖方出现爆仓，如1987年股灾中卖出标普500指数看跌权的交易商。当时长期资本管理公司(LTCM)在债券市场上的惨败，损害了许多卖出债券期权的专业交易商，他们卖出看涨权，而债券价格创出历史新高;而当他们卖出看跌权，债券价格出现崩溃。这时期权的卖方不得不支付巨额亏损。

因此，我们必须记住，与期权的买方不同，卖出期权收益有限而风险无限。投资者必须记住的是，如果持有期权的空头部位，风险管理是很重要的。

想必大家看到这里，应该已经清楚为什么我们在期权投资中会那么在意时间的变化。如果还想学习更多期权资讯，欢迎大家关注网，如果还有想要投资的小伙伴请添加客服联系方式进行了解。

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