在上证50ETF期权投资中相信很多朋友们都听过时间价差这个词，事实上这是一种交易策略。那么水平价差又是什么呢？如何在期权投资中运用呢？下面就告诉大家运用方法。

相信很多投资者在上证50ETF期权投资中都听说过时间价差这一说法，那么水平价差又是什么呢？事实上水平价差就是时间价差，这两者是同一个概念。时间价差策略不但能够从时间价值的短期流逝中获利，还保留了长期来看从标的资产价格大幅波动中获利的可能。

笔者在前文讲到时间的流逝是期权买方的敌人，却是期权卖方的朋友。我们除了可以通过单*卖出期权从时间流逝中获利外，还可以通过时间价差策略从时间流逝中获利。

时间价差也叫水平价差或日历价差，是指把相同标的、相同执行价格和相同期权类型，但不同到期日的期权组合起来，以期从时间价值的损耗中获利的投资策略。之所以叫作时间价差，是因为随着时间的推移，头寸组合的价值是增加的。尤其需要说明的是，时间价差策略不但能够从时间价值的短期流逝中获利，还保留了长期来看从标的资产价格大幅波动中获利的可能。

时间价差策略还可以从隐含波动率的升高过程中赢利。Vega表示在其他因素不变的情况下，标的资产波动率变动一个单位所引起的期权价值的变化。一般而言，到期时间越长Vega越大，这说明如果隐含波动率增加，远期期权价值的增加要比近期期权价值增加的速度快。我们卖出一个近月期权的同时买入一个远月期权，一旦标的物的隐含波动率大幅增加，就能从这个过程中取得正收益。

常见的水平价差策略如下：

1.看涨期权时间价差，用相同执行价格的看涨期权构建的时间价差。

2.看跌期权时间价差，用相同执行价格的看跌期权构建的时间价差。

3.日历跨式价差，买入远月的平值看涨期权和看跌期权，同时卖出近月的平值看涨期权与看跌期权。

4.日历宽跨式价差，买入远月的虚值看涨期权和看跌期权，同时卖出近月的虚值看涨期权与看跌期权。

以上就是为大家带来的在期权投资中关于水平价差的应用，大家可以巧妙地运用水平价差来进行自己交易策略的改变。更多期权资讯欢迎关注网。

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