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场外是违法的吗

2020-10-13 09:16:16

很多人在意场外**是违法的吗?咱可不干违法的事情,其实场外**,简单的理解就是借钱炒股合同。主要分融资方直接交易类型和结构化信托投资类型,两种类型的主要区别在于该业务是否通过信托公司。

股票**随着金融市场的发展也应运而生:股票市场上资金持有者和资金需求者通过一定的模式结合起来,共同发展,逐渐就形成了股票**这个新型的融资模式。具体操作是炒股者(融资方)向**方交纳一定的保证金,**方以保证金为基数按一定的杠杆比例将资金配给炒股者,打入指定的**账户中,收取利息及管理费。**款项只能用于炒股,炒股者以买入的股票及保证金作为担保物向**方进行担保。**方对股票市值及账户余额设定*戒线与平仓线,当资产缩水到*戒线后,如果炒股者不能及时补充保证金,**方有权在资产达到平仓线后强行卖出股票,以偿还本息。

“场外”股票**,是指非证券公司所从事的股票**活动。证券公司的融资业务,受到《证券公司融资融券业务管理办法》(以下简称《管理办法》)等一系列法律、法规的监管,对业务资格、适当投资者、投资标的、业务规则等均有严格的限定。而“场外”股票**,就其**主体而言,不具有经营证券业务的资格,客户通常也未经过严格的审核。由于从事场外**的主体通常不由证监会直接管辖范围,因此容易产生监管盲区。

根据各种资料的查证得出这样的一个结论,场外**违反证监会的行业规定,但是不违法。正是因为这样,在2015年的时候,有关部门开始叫停了一些场外**业务。

据了解,深圳中院在《关于审理场外股票融资合同纠纷案件的裁判指引》对其定义为“未经金融监督管理部门批准,法人、自然人或其他组织之间约定的酿方向**方交纳一定现金或一定市证券作为保证金,**方按**倍数比例,将自己的资金、信托资金或其它来源的资金出借给融资方用于买卖股票,并固定收取或按盈利比例收取利息费用及管理费,融资方将买入的股票及保证金让与给**方作担保,设置*戒线和平仓线,**平台有权有资产市值达到平仓线后强行卖出股票用于偿还本息的合同。包括但不限于具有上述实质内容的股票**合同、借钱炒股合同、委托理财合同、合作经营合同、信托合同等。”

场外**行为源于民间资本的投资渠道的狭窄和实体经济的不振,对证券市场的作用是利是弊,争议不断,我们看到清华国家金融研究院《完善制度设计提升市场信心建设长期健康稳定发展的资本市场》对于此种证券行为尚有包容之意。对于民间资金的投资方式,更多的应该是疏导和监管,抬高门槛是一种简单易行但却略显粗糙的行为。

场外股票**违法吗?从大局面上来看,场外股票**确实不违法,但是根据监管部门的意思来说,场外**的存在就是加大了金融风险,理应被叫停关闭,但是却一直没有很好的行动,导致**公司滋生,也就默认了**的合法性了。

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