谈起理财 为什么总离不开资产配置
在这个世界上，精明莫过于商人。而莎士比亚的《威尼斯商人》中，主人公安东尼奥就透露了自己经商要诀：“感谢我的命运，我的买卖成败并不完全寄托在一艘船上，更不是依赖着一处地方，我的全部财产也不会因为这一年的盈亏受到影响，所以我的货物并不会使我忧愁。” 事物方方面面，未来也难以预测。怎样让一个因素的意外不去影响整体的安全？怎样让投资者面对风险的同时又不惧怕风险？实际上，安东尼奥提出了一个好的解决办法：资产配置。 1谈投资，总绕不开资产配置
2018年巴菲特股东大会上，一位年仅8岁的纽约少年向“股神”抛出精*问题，引得现场关注。巴菲特也非常赞赏这位少年，甚至说：“之后在我们资产配置部门，肯定会有一个工作为你做好准备，长大了就来吧！”
这个例子足以说明，资产配置是聪明人的游戏，也是大型投资机构的必备。那么，究竟什么是资产配置？资产配置是指因应投资者个别的情况和投资目标，把投资分配在不同种类的资产上，在获取理想回报之余，把风险减至低。投资者根据其投资计划的时限及可承受的风险，来配置资产组合。不同类别的资产在市场上的运作也有所不同，所以其回报和所涉及的风险也各有不同。
从以上可以看出，资产配置与风险密切相关。为什么呢？其实很多人并不知道，理财规划这个职业是起源于保险行业的。1929年，美国发生了金融海啸，这个时候，保险的优势就体现出来了，保险被称为“社会稳定器”，保险公司的地位大幅提高。在这种背景下，保险从业人员除了卖保险外，也开始为客户做资产配置。这才有了理财规划。
所以，现在一谈起投资就谈资产配置不是没有原因的，这是金融历史 的惨痛教训带给投资者的思考。如果未来是可预测的，那根本不需要资产配置。可1929年的大崩盘和之后的历次危机，有多少人预测到了呢？未来只要难以预测，那么资产配置必不可免。
作为投资者来说，透过持有不同的投资产品或资产类别去分散投资组合，投资回报下跌的风险可能会比持有单一投资产品要低。透过投资于不同的资产类别去建立投资组合，可以抵御市场不时出现的意外冲击。
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著名投资家大多喜欢采用资产配置
从表现杰出的桥水基金达里奥到老牌“股神”巴菲特，从大学基金到商业基金，那些著名的投资中往往不能少了资产配置。从他们对资产配置的论述中可见一斑。达里奥曾经说： " 我知道每一种资产类别都有好的投资环境和坏的投资环境，我也肯定，每个人的有生之年，都会经历至少让一种资产类别糟糕透*的投资环境。纵观历史，这是绝对的真理 "。所以他研究了四季组合。四季组合的目标就是让这个组合可以经历各种各样的投资环境。这个组合是根据 "risk parity" （风险均化）的原则来设计的。
著名投资人哈里 · 布朗也谈到资产配置的重要性：“如果你想攒钱可以让你今生无忧，那就设一个简单的，平衡的，多元化的组合。我叫它 " **性组合 "，是因为你组合完毕后，就再也不用去调整组合比例，即便你对未来的看法有所变化。这个组合可以让你的财富安全度过任何事件，甚至是那些对其中一种资产是毁灭性的事件…”
虽然我们很难肯定这个组合是不是真的“**”不败，不过就目前的业绩统计来看，这个组合还是相当成功，体现了资产配置的强大魔力。
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资产配置一般怎么做？
那既然资产配置这么重要，投资者要从哪几个基本的方面来考虑呢？结合现在的金融市场和自身需求，一般有以下几个种类：
1、
固定收益类；
包括存款、货币基金、理财、债券、债券型基金、信托等；2、
权益类；
包括股票、偏股型基金、企业股权等；3、
保险；
主要是以保障型为主，用于转移家庭风险4、
黄金；
作为世界货币的计量单位，具体**的保值性5、
艺术品等另类资产；
这个需要特殊的技能，本文就不讨论了。6、
房产；
这个中国人一般十分重视，甚至配置过度但也要切记，资产配置策略多种多样，是没有定式可循的。关键还是考虑自身的投资额度、风险承受能力。比如耶鲁基金的资产配置就是：
而“股神”巴菲特则完全不同，" 我给受托人的建议再简单不过了：把 10% 的现金放在短期国债，其余的购买一个成本低的标普 500 指数基金。我相信，这样的组合长期要胜过大部分人的投资业绩 "。
还有人根据家庭生活的特点，制定了家庭资产配置“4321”法则，即：百分之四十投资，比如投资股票、外汇、基金等；百分之三十衣食住行，每月基本不可缺少的生活费用；百分之二十备用金以防生病意外等；百分之十投保，投保是一种长远的安排。
正是由于这种因人而异的特点，所以资产配置也是一个专业工作。一般投资者可能因为欠缺必要的金融、财政、税务、政策法规等多方面的知识难以制定详尽方案。所以，选择和专业第三方财富管理机构合作非常有必要。
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