当前位置:首页 期货知识 正文

股指期货怎么进行套期保值?套期保值是什么

2020-08-08 20:58:37

股指期货怎么进行套期保值?期货合约是指在未来某一特定时间以预定价格交易某种特定商品或金融工具的协议。

投资者有许多可供选择的期权,这些期权将使他们能够减轻自己在股票投资组合中出现不利变动时的风险敞口。对冲股票投资组合的佳方法之一是使用指数期货。当股市出现重大不利变动时,许多大盘股会随着指数的变动而变动。

套期保值的基本

对冲风险背后的理念是减轻投资者对股价波动的风险敞口。如果一个投资者拥有一个股票投资组合,他的风险敞口就是股票价格的下跌。对冲可以通过许多不同类型的金融工具来完成,包括代表股票投资组合的一个股票指数。

降低风险

投资者在其投资生涯中的某个阶段可能会决定降低风险。这可能发生在他们变得更加保守,或者他们改变了对股市走势的看法时。对冲风险有很多好处,可以通过使用股指期货来实现。

期货

期货合约是在未来某一特定日期买卖特定标的产品的义务。标准普尔500指数期货合约是美国交易广泛的期货合约。该合约在芝加哥商品交易所交易。道琼斯工业指数合约和纳斯达克100指数合约也在芝加哥商品交易所交易。期货合约是杠杆产品,这意味着投资者可以控制更高水平的资本,而将其中的一小部分资金存入保证金账户。要开立期货帐户,投资者必须与期货经纪公司取得联系。期货经纪公司是受监管交易所的结算成员。

如何利用股指期货进行套期保值

想要对冲投资组合的投资者需要计算他们想对冲的资本量,并找到一个有代表性的指数。假设投资者想对冲35万美元的股票投资组合,她会卖出价值35万美元的特定期货指数。标准普尔500指数是所有指数中覆盖面广的,是大盘股的良好代表。标准普尔500指数的一份期货合约价值250美元,乘以该期货合约的价格。如果指数价格接近1400美元,标准普尔500指数合约的价值将为35万美元。与标准合约同步交易的E-mini标准普尔500指数合约,价值仅为标准合约价值的20%。每个迷你合约的价格都是标准普尔500指数期货合约价格的50倍。为了对冲35万美元的股票风险,投资者可以卖空一份标普500期货合约或五份E-mini合约。在期货合约到期之前,投资者要么回购合约,要么将其转入下一个季度合约。CME标准普尔500指数期货合约将于3月、6月、9月和12月到期。

以上就是小编整理的“股指期货怎么进行套期保值”的内容,希望对你有所帮助!

温馨提示:《股指期货怎么进行套期保值?套期保值是什么》内容整理自网络以及网友投稿,仅供参考交流使用,版权归原作者所有,如有侵权请联系本站删除,谢谢。投资有风险,入市需谨慎。

免责声明:文章不代表本站观点及立场,不构成本平台任何投资建议。投资决策需建立在独立思考之上,本文内容仅供参考,风险自担!
基金公司 期货公司 证券公司 股票软件 金融问答 金融期货 信托知识 债券知识 保险知识 理财知识 银行知识 沪深股票 期货知识 基金知识 基金概况 股票知识 贷款知识 金融热点 常见问题 专题推荐 产品百科 软件中心 金融平台 金融知识 黄金知识 白银知识