大家都知道投资重要的两点就是收益与风险，收益看看业绩就一目了然，但风险如何判断呢？

阿尔法系数（α系数）

α系数（%），是基金的实际收益和按照β系数计算的预期收益之间的差额。

简单可以这么理解，α代表此基金能跑赢指数多少，此系数很大程度反映了基金经理的择股水平。α越大，则跑赢指数越多，基金业绩越好。

贝塔系数（β系数）

β系数，是衡量基金收益相对于业绩评价基准收益的总体波动性，是一个相对指标。

β越大，波动性越大，收益越高，风险也相对应的更高，反之亦然。基金盈亏=跟踪的业绩基准市场盈亏 * β值

以下面三个β值为例：

β=1时，若市场涨10%，基金涨10%，若市场跌10%，基金也跌10%；

β=1.2时，若市场涨10%，基金则涨12%，若市场跌10%，基金也跌12%；

β=0.8时，若市场涨10%，基金则涨8%，若市场跌10%，基金也跌8%；

夏普比率

夏普比率，指基金承担单位风险所获得的超额回报率。

该比率综合了收益与风险的两个系数。一般情况下，夏普比率越高越好，越高则意味着此基金高收益低风险，高收益且低风险的基金想必是所有投资者梦寐以求的基金。

除了上面三个风险参数以外，还有R平方，标准差，平均回报以及基金评级等参数，具体的就不一一展开。通过这些风险参数可以更直观的分析基金的风险。

如果遇到几只心仪很久的基金，又不知该如何选择的话，可以通过下面几个步骤做出进一步的决定。

**步：打开，在页头的搜索栏搜索并打开所有要对比的基金；

第二步：对比这些基金的风险评估和风险统计；

第三步：一般情况下，夏普比率越大越好；α系数越大越好；激进投资者β系数选更大的，稳健者β系数则可以选择小的；

第四步：如果还是很难做出选择，可以利用这些参数结合自己的风险偏好，合理配置基金的比例。比如本金有1万，又喜欢稳健投资风格，可以7000投资β系数小的，3000投资β系数大的。

上面这两只基金，如果在其他条件接近的情况下，第二只基金的夏普比率和α值更大，β值更小，说明相对来说第二只基金收益更高风险却更小，所以第二只是更好的选择。

温馨提示：《基金风险也可量化，你购买的那些基金风险大？》内容整理自网络以及网友投稿，仅供参考交流使用，版权归原作者所有，如有侵权请联系本站删除，谢谢。投资有风险，入市需谨慎。