阳光私募基金和公募基金区别有哪些?
在众多基金投资中,多数投资者经常把私募基金和公墓基金拿来对比。那么,阳光私募基金和公募基金区别有哪些?下面互联网金融信息服务平台就来为您介绍一下吧!
阳光私募基金和公募基金区别有哪些?
什么是阳光私募基金和公募基金?
阳光私募基金多数借助信托公司的集合资金信托计划发行,面向合格投资者私下募集资金,还有一些阳光私募基金通过有限合伙、券商资管以及基金专户等通道发行。
公募基金由公募基金公司直接发行成立,面向不特定投资者公开募集资金,受到证监会的监管。
阳光私募基金和公募基金区别有哪些?
一、投资门槛
阳光私募基金对于投资者的投资金额有着较高的要求,一些私募机构将旗下基金的认购门槛主动调至300万至2000万元。
公募基金的投资门槛为1000元,面向社会大众募集。
二、产品规模
公募基金单只基金的资产规模通常为几亿至几百亿元。而阳光私募基金单只基金的资产规模仅有几千万至几亿元。
公募基金由于规模较大,通常在持股上比较分散,另一方面,单只股票的涨幅对于基金的贡献力较小。而私募基金由于规模小,在投资操作更加灵活,个股的涨幅对于持股集中的基金贡献非常大。
三、投资限制
公募基金在股票投资上受限较多。而阳光私募基金的仓位非常灵活。
无论在怎样糟糕的市场上,公募基金被动地承担股价下跌的风险。而阳光私募基金可使用股指期货对冲股市的下跌风险,即使在熊市中也可获益。
四、费用
阳光私募基金在收费的项目上类似,包括认购费、固定管理费、赎回费、浮动管理费用。
公募基金的收入主要来源于固定管理费。
五、流动性
公募基金每个交易日都可以进行赎回操作。而阳光私募基金只能在每月或每个季度的固定开放日进行赎回。
公募基金的流动性非常好,而阳光私募基金的流动性则相对较差。
六、信息披露
证监会对于公募基金的信息披露要求非常严格。而阳光私募基金的信息披露要求较低,在投资过程中有着较强的保密性。
七、投研实力
公募基金公司具有严格的投资流程与完整的风控制度。而阳光私募公司由于管理的资产规模较小。
公募基金的投研模式是研究员团队支持基金经理,公募基金经理普遍年轻化;而私募基金通常以基金经理为核心,从业经历通常在10年以上。
八、收益风险特征
虽然公募行业与私募行业的基金都有着不同程度的业绩分化,但从统计到的行业平均业绩来看,公募基金只有在大牛市中会跑赢私募基金,而私募基金在震荡市与熊市中表现更加突出。
尽管近五年以来大盘指数跌跌不休,但阳光私募行业在各时间区间均实现了正收益,大幅跑赢公募基金。阳光私募行业的长期业绩十分突出,虽受制于下跌行情近五年以来的绝对收益并不高,但仍远超大盘指数56.20%,而公募基金却是小幅亏损0.54%。
通过上述介绍,阳光私募基金和公募基金区别有哪些?相信您已经知晓了吧
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