如何判断指数基金的估值?指数基金定投哪个好?
指数基金是指以特定指数为标的,通过购买指数标的股来追踪指数波动获益的基金。那么,如何判断指数基金的估值?指数基金定投哪个好?下面小编就来为您介绍一下吧!
如何判断指数基金的估值?指数基金定投哪个好?
如何判断指数基金的估值?
1. 滚动市盈率:股价/近四个季度财报的净利润
2. 市净率:股价/净资产
3. 历史估值分位:估值时间范围内的估值数据按百分比排名(percentrank),数值越小,表示当前估值居于历史估值低位。(需要注意估值时间范围,时间范围太短的比如低于五年的数据参考价值不大)
4. PEG:衡量指数成长性的指标 为市盈率与指数近三年的年均净利润增速之比值(通常用来衡量消费、医药等成长性指数)
5. 盈利收益率=净利润/股价(通常用来衡量上证50、恒生国企、恒生指数等周期性大盘股指数)
价值投资鼻祖、巴菲特的老师格雷厄姆盈利收益率法买入标准:
盈利收益率大于10%
盈利收益率大于两倍国债收益率
6. 净资产收益率=净利润/净资产
指数基金定投哪个好?
从基金费率分析
基金的费率由申购费、赎回费、管理费、托管费组成,在基金费率中申购费讲究大,凡是有后端收费的都应作为重点考虑。
从基金公司实力及影响力分析
基金的长期业绩往往跟公司的研发实力密切相关,虽然指数型基金不像主动型基金对人的依赖那么大,但选择大型基金公司还是要稳妥一些。
从仓位分析
指数型基金的特点是高仓位,虽然在市场下跌时可能会输给大多数主动型基金,但市场上涨时往往也是大的受益者,所以要看其合同规定的股票持仓比例。
从分红情况分析
基金定投因为具有复利效应,所以才能取得较好地预期年化收益,而经常分红的公司其复利效应会更明显。
从跟踪偏离度分析
判断指数基金的业绩优劣不能仅看其增长率,而更多的应注重其与基准比较指数的偏离度,偏离度越小,说明基金管理的越好。
通过上述介绍,如何判断指数基金的估值?指数基金定投哪个好?相信您已经了解吧
温馨提示:《如何判断指数基金的估值?指数基金定投哪个好?》内容整理自网络以及网友投稿,仅供参考交流使用,版权归原作者所有,如有侵权请联系本站删除,谢谢。投资有风险,入市需谨慎。