什么是量化对冲基金?什么是海外对冲基金?
对冲基金也有很多自己的类型。例如量化对冲基金和海外对冲基金。那么,对冲基金是什么?对冲基金策略有哪些?下面小编就来为您介绍一下吧!
什么是量化对冲基金?什么是海外对冲基金?
什么是量化对冲基金?
“对冲”的概念早由Alfred W. Jones 于1949年创立**只对冲基金时提出,他认为“对冲”就是通过管理并降低组合系统风险以应对金融市场变化。从广义上而言,对冲基金本身难以具体去定义,一般被定义为利用期货、期权等金融衍生产品以及相关联的不同股票进行多空操作,从而预防或降低风险,锁定盈利。
所谓“量化对冲”其实是“量化”和“对冲”两个概念的结合。
通过对比与总结,耶鲁财富认为以下说法为直观:其中“量化”投资是区别于传统“定性”投资而言的。量化投资通过借助统计学、数学方法,运用计算机从海量历史数据中寻找能够带来超额收益的多种“大概率”策略,并纪律严明地按照这些策略所构建的数量化模型来指导投资,力求取得稳定的、可持续的、高于平均的超额回报,其本质是定性投资的数量化实践。由此可见,所有采用量化投资策略的产品(包括普通公募基金、对冲基金等等)都可以纳入量化基金的范畴。量化投资的大的特点是强调纪律性,即可以克服投资者主观情绪的影响。
什么是海外对冲基金?
国内现在还没有对冲基金,部分基金可能会采取一些对冲策略,不是真正意义上的对冲基金,本文所指的对冲基金均指海外对冲基金。
对冲基金是指由金融期货、金融期权等金融衍生工具与金融组织结合後,采用对冲交易手段和高风险投机为手段而以盈利为目的的金融基金。也称避险基金或套期保值基金。
与公募基金相比,对冲基金普遍使用金融杠杆 (Leverage)。与一般的个人投资者相比,对冲基金的投资者往往是所谓复杂的或者合格的投资人,包括高净值个人投资者和机构投资者。在美国,所谓复杂的或者合格的个人投资者的定义是: 拥有至少100万美元的净资产(不包括自己的主要住宅),或者是在过去的2年中至少有20万美元以上的年收入(30万美元以上的年收入,如果是已婚)并且预期今年的年收入维持在同样的水平。
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