什么是信托型私募基金?主要模式有哪些?
近有很多投资者都在咨询信托型私募基金的消息。那么,什么是信托型私募基金?主要模式有哪些?下面互联网金融信息服务平台就来为您介绍一下吧!
什么是信托型私募基金?主要模式有哪些?
什么是信托型私募基金?
信托型私募基金是指通过信托计划进行股权投资或者证券投资,也是阳光私募的典型形式。
信托型私募基金主要模式有哪些?
目前中国私募基金的模式主要有三种:公司型、有限合伙型和信托型。
公司型私募基金是指按照《公司法》的规定组建投资公司,由特定投资者认缴出资成为公司股东形式的私募基金。
公司型私募基金的优点在于投资者就是公司的股东,在公司章程的规定下权利和义务非常明确;但缺点同样明显,因为其运营成本较高、退出程序比较繁琐以及多重征税。
私募基金采用较多的另一种模式是有限合伙型,其法律依据就是2006年修订的《合伙企业法》。有限合伙型私募基金的大好处在于对合伙企业不征收企业所得税,只征收投资者的个人所得税,减轻了投资者的税负。
近几年,信托也逐渐吸引住了私募基金的目光。传统的信托由三方当事人组成:委托人、受托人及受益人。委托人基于对受托人的信任,将其财产托付给受托人,由受托人按委托人的意愿,为受益人的利益或者特定目的对财产进行管理或者处分。而信托型私募基金是以传统信托为结构设立的集合资金信托计划,该信托计划由信托公司担任受托人,通过信托合同明确投资人(既是委托人也是受益人)与信托公司之间的权利义务关系,由信托公司将投资人的资金进行集中管理或运用。
信托公司运用信托资金可以进行证券投资,也可以进行债权、股权、物权及其他方面的投资,但必须与信托计划文件约定的投资方向与投资策略一致。另外,在我国还存在大量的非信托契约型私募基金,即由基金管理者与投资人签订一个简单的协议,为投资人提供包括证券投资在内的投资服务。这类“地下”私募基金也是不规范的,由于没有相关法律的保障,投资人往往风险较大。
通过上述介绍,什么是信托型私募基金?主要模式有哪些?相信您已经了解了吧。
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