新华趋势领航混合(519158)
新华趋势领航混合(519158)基金净值是多少？基金费率是多少？同类基金有哪些？具体信息查询请参考小编为您整理的新华趋势领航混合(519158)基金概况一览表。
基本概况
| 基金全称 | 新华趋势领航混合型证券投资基金 | 基金简称 | 新华趋势领航混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 519158（前端） | 基金类型 | 混合型 |
| 发行日期 | 2013年08月12日 | 成立日期/规模 | 2013年09月11日 / 7.576亿份 |
| 资产规模 | 5.79亿元（截止至：2018年09月30日） | 份额规模 | 3.5841亿份（截止至：2018年09月30日） |
| 基金管理人 | 新华基金 | 基金托管人 | 工商银行 |
| 基金经理人 | 崔建波、蔡春红 | 成立来分红 | 每份累计0.47元（1次） |
| 管理费率 | 1.50%（每年） | 托管费率 | 0.25%（每年） |
| 销售服务费率 | ---（每年） | 高认购费率 | 1.20%（前端） | 高申购费率 | 1.50%（前端） 天天基金优惠费率：0.15%（前端） | 高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 业绩比较基准 | 80%×沪深300指数收益率 +20%×上证国债指数收益率 | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
投资目标
把握整体市场和行业中的趋势机会,精选具有盈利增长趋势以及股票价格趋势的优质上市公司进行投资,在风险可控的前提下追求基金资产净值的持续、稳定增长。
投资理念
趋势是具有重复性和持续性的自然界普遍规律,资本市场同样存在。宏观环境孕育市场整体趋势,行业景气引导行业板块趋势,而公司稳定的盈利增长趋势则会带动二级市场价格趋势的逐步形成。前瞻性地把握市场、行业以及个股中的趋势机会顺势而为,可以获取超额收益。
投资范围
本基金主要投资于具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板以及其它经中国证监会核准上市的股票)、债券、资产支持证券、权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。
投资策略
本基金采用自上而下与自下而上相结合的主动投资策略,深入分析并积*跟踪驱动股票市场、债券市场、行业板块、公司股价形成上升趋势的根本性因素,通过前瞻性地把握市场中存在的趋势机会,完成本基金的大类资产配置、行业配置、债券类属品种配置以及投资组合的终构建。(一)资产配置策略本基金采用战略性与战术性相结合的资产配置策略,重点关注宏观经济运行周期、A股市场流动性以及市场情绪等影响市场整体趋势形成的关键性因素。本基金管理人的宏观策略组采用定性和定量的研究方法对上述关键因素的运行状态、发展方向以及稳定程度进行深入分析和研究,并结合金融工程小组的量化趋势判断指标(Hurst指数)以及第三方研究机构的研究成果定期或不定期向投资决策**会和基金经理提交市场趋势分析报告。基金经理在综合分析判断的基础上动态调整各类资产的配置比例范围,同时根据新的市场运行情况以及基金整体的申购赎回情况在比例范围内进行适度微调,以在准确把握市场运行趋势的情况下大程度地获利。(二)行业配置策略本基金的行业配置策略主要基于对行业景气趋势的分析判断,依据不同行业景气趋势的周期长短采用核心-卫星配置策略。其中,核心资产重点配置于具有中长期景气上升趋势的行业,卫星资产则动态配置处于短期景气上升趋势之中的行业。1、核心行业资产配置重点对人口结构发展、行业生命周期、产业结构调整以及科学技术创新等影响行业中长期发展的根本性因素进行分析和研究,从各行业对上述因素的敏感程度和受益程度入手,在深度和广度的二维空间中综合评判各行业的未来景气状况,筛选处于中长期景气上升趋势或者即将步入中长期景气上升趋势的行业作为核心行业资产进行配置。2、卫星行业资产配置重点对经济运行周期、行业竞争格局以及国家产业政策等影响行业短期运行状况的因素进行分析和研究,综合分析各行业对经济周期不同时点的敏感度、上下游行业的议价能力以及产业政策的受益程度,筛选具有短期景气上升趋势的行业作为卫星行业资产进行配置,并依据上述因素的短期变化对行业配置类别以及配置比例进行动态调整。(三)股票投资策略本基金通过对上市公司盈利增长趋势以及市场价格趋势两个维度的综合考量,将好公司与好股票有机结合,前瞻性地把握A股市场中存在的具有综合趋势机会的个股,进一步结合对上市公司品质的评价构建终的投资组合。1、上市公司盈利增长趋势的判定本基金将采用定性与定量相结合的分析方法,判定上市公司是否具有盈利增长趋势。(1)定性分析盈利增长趋势的形成将基于一定的驱动因素。本基金管理人的研究员将以扎实的案头分析和实地调研为基础,密切跟踪上市公司新产品、新技术、新销售渠道、并购重组、重大合同以及股权激励等驱动盈利持续增长的内外因素,深入分析其对上市公司业绩的影响深度、作用的时间长度以及因素自身存在的稳定程度,前瞻性把握盈利增长的趋势机会。(2)定量分析本基金将选用预测的上市公司未来两年营业利润(Operating Profit)增长率以及未来两年净利润(Net Profit)增长率作为判定其是否具有盈利增长趋势的量化指标。预期上述两项指标未来两年保持持续增长且复合增长率(CAGR)高于行业平均水平的个股将成为本基金的重点关注对象。2、上市公司价格趋势的判定股票的价格趋势是寻找趋势机会不可忽略的一项指标。这是因为资本市场往往具有先知先觉的特性,而且资产价格中包含大量投资者未曾挖掘的市场信息,因此价格指标经常可以有效提示投资机会或预示风险。本基金所涉及的价格趋势指标为相对指标,即采用经过标准化处理的相对涨跌幅度(SRMI)作为判断价格变化趋势的指标,并且依据相对标的不同分为相对行业的涨跌幅度SRMIS和相对市场整体的涨跌幅度SRMIM来判别价格变化趋势。具体计算如下:??其中, 为过去1个月股票价格相对行业指数的年化日均超额收益率;为过去1个月股票价格相对行业指数的年化日均超额收益率标准差;为过去1个月股票价格相对市场指数的年化日均超额收益率;为过去1个月股票价格相对市场指数的年化日均超额收益率标准差。凡是SRMIS 或SRMIM处于行业内前 1/3 的公司都将作为价格趋势良好的个股成为本基金的重点关注对象。3、上市公司品质的判定本基金对上市公司的品质判定上也将从基本面和市场面两个角度综合考虑。基本面方面重点分析上市公司核心竞争力及管理团队能力,而市场面则重点关注个股的估值水平。(1)核心竞争力主要分析上市公司是否拥有领先的核心技术,该技术是否具备一定的竞争壁垒;是否具备较强的自主研发能力和技术创新能力;未来公司主业的产品线是否存在进一步延伸的可能;在所属的细分行业是否已经拥有较高的市场份额、较为强大的品牌和良好的口碑等。(2)管理团队能力公司管理层是公司战略的执行者,优秀的管理团队决定了企业战略实施的有效性,也是企业实现持续快速发展的重要保障。本基金对管理团队的考察重点关注企业管理层的管理素质、良好的业绩记录,对所属行业有深刻理解和较强的前瞻性等方面。(3)估值水平相对合理的估值水平能够为投资提供一定的安全边际。综合考虑投资标的的特点,本基金将采用预期未来一年的PEG作为主要的估值指标,并重点关注PEG值大于1的个股。(四)债券投资策略本基金债券投资将以优化流动性管理、分散投资风险为主要目标,同时根据需要进行积*操作,以提高基金收益。1、久期调整策略根据对市场利率水平的预期,在预期利率下降时,增加组合久期,以较多地获得债券价格上升带来的收益;在预期利率上升时,减小组合久期,以规避债券价格下降的风险。2、收益率曲线配置策略在久期确定的基础上,根据对收益率曲线形状变化的预测,采用子弹型策略、哑铃型策略或梯形策略,在长期、中期和短期债券间进行配置,以从长、中、短期债券的相对价格变化中获利。3、债券类属配置策略根据国债、金融债、企业债、可转债、资产支持证券等不同债券板块之间的相对投资价值分析,增持价值被相对低估的债券板块,减持价值被相对高估的债券板块,借以取得较高收益。(五)其他投资策略本基金将在严格控制风险的前提下,主动进行权证投资。权证投资将依托于价值分析,在采用数量化模型确定其合理定价的基础上,利用市场的短期波动,进行积*操作,追求在风险可控的前提下获得稳健收益。此外,本基金还将积*参与风险低且可控的新股申购、债券回购等投资,以增加基金收益。
分红政策
1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数多为12次,每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的20%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配;2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;4、每一基金份额享有同等分配权;5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
业绩比较基准
80%×沪深300指数收益率 +20%×上证国债指数收益率
风险收益特征
本基金为混合型基金,基金资产整体的预期收益和预期风险高于债券型基金和货币市场基金,低于股票型基金。
温馨提示：《新华趋势领航混合(519158)》内容整理自网络以及网友投稿，仅供参考交流使用，版权归原作者所有，如有侵权请联系本站删除，谢谢。投资有风险，入市需谨慎。