国债逆回购是什么？有哪些优点和交易特点？

所谓国债逆回购本质就是一种短期贷款。也就是说个人通过国债回购市场把自己的资金借出去获得固定的利息收益；而回购方也就是借款人用自己的国债作为抵押获得这笔借款到期后还本付息。通俗来讲就是将资金通过国债回购市场拆出其实就是一种短期贷款即你把钱借给别人获得固定利息；而别人用国债作抵押到期还本付息。逆回购的安全性超强等同于国债。

国债回购交易是买卖双方在成交的同时约定于未来某一时间以某一价格双方再行反向成交。亦即债券持有者（融资方）与融券方在签订的合约中规定，融资方在卖出该笔债券后须在双方商定的时间，以商定的价格再买回该笔债券，并支付原商定的利率利息。

国债逆回购是其中的融券方。对于融券方来说该业务其实是一种短期贷款即你把钱借给别人获得固定利息；别人用国债作抵押到期还本付息。

优点

1.安全性好风险较低类似短期贷款证券交易所监管不存在资金不能归还的情况；

2.收益率高尤其在月底年底资金面紧张时年化收益高达57%；

3.操作方便直接在开立的账户中一键操作到期资金自动到账无需过问；

4.流动性好资金到时自动到账可用于做股票和其他理财产品随时锁定收益；

5.手续费低手续费是根据操作的天数计算10万的话做一天逆回购就是1-2元做两天的就是2-4元以此类推。

交易特点

一交易的收益性

银行活期存款利率非常低加之自21世纪后CPI远高于活期利率。而国债逆回购收益率大大高于同期银行存款利率水平。需要注意的是逆回购收益的计算自然日是活期利息3天及以下的品种按交易日计算3天以上的品种按自然日计算。

二逆回购交易的安全性

与股票交易不同的是逆回购在成交之后不再承担价格波动的风险。逆回购交易在初始交易时收益的大小早即已确定因此逆回购到期日之前市场利率水平的波动与其收益无关。从这种意义上说逆回购交易类似于抵押贷款它不承担市场风险。

不考虑CPI的因素的话国债是一种在一定时期内不断增值的金融资产而国债逆回购业务是能为投资者提高闲置资金增值能力的金融品种它具有安全性高、流通性强、收益理想等特点因此对于资金充裕的机构来说充分利用国债逆回购市场来管理闲置资金以降低财务费用来获取收益的大化又不影响经营之需不失为上乘的投资选择。对于有大额闲散资金的投资者来说国债逆回购也不失为一个好的理财工具。

回购品种

投资者要进行回购只能做沪市204***、深1318**的新国债回购共18个品种。

上交所回购品种：

1天国债回购 GC001代码204001

2天国债回购 GC002代码204002

3天国债回购 GC003代码204003

4天国债回购 GC004代码204004

7天国债回购 GC007代码204007

14天国债回购 GC014代码204014

28天国债回购 GC028代码204028

91天国债回购 GC091代码204091

182天国债回购 GC182代码204182

深交所回购品种：

1天国债回购 R－001代码131810

2天国债回购 R－002代码131811

3天国债回购 R－003代码131800

4天国债回购 R－004代码131809

7天国债回购 R－007代码131801

14天国债回购 R－014代码131802

28天国债回购 R－028代码131803

91天国债回购 R－091代码131805

182天国债回购 R－182代码131806

交易流程

1回购委托——客户委托证券公司做回购交易。客户也可以像炒股一样通过柜台、电话自助、网上交易等直接下单；

2回购交易申报——根据客户委托证券公司向证券交易所主机做交易申报下达回购交易指令。回购交易指令必须申报证券账户否则回购申报无效。

3交易撮合——交易所主机将有效的融资交易申报和融券交易申报撮合配对。

4成交数据发送——T日闭市后交易所将回购交易成交数据和其他证券交易成交数据一并发送结算公司。

5清算交收——结算公司以结算备付金账户为单位将回购成交应收应付资金数据，与当日其他证券交易数据合并清算轧差计算出证券公司经纪和自营结算备付金账户净应收或净应付资金余额并在T+1日办理资金交收。

6回款——比如说是做7天逆回购则在T+7日客户资金可用T+8日可转帐而且是自动回款不用做交易。

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