二级市场利率是指债券流通转让时的收益率，它真实反映了市场中金融资产的损益状况。一般来说，二级市场收益率高，会使债券需求增加，从而使发行利率降低；反之，会使发行利率提高。

债券二级市场收益率怎么算

举例分析

一公司在一级市场购得一批债券，面值为1000元，5年期，票息率10%，每年付息一次，出售价格1080元。到一年末付息后，央行调低利率，导致该债券到期收益下降一个百分点，该公司随即将债券在二级市场上全部售出。若不计交易成本，试问该公司债券的投资回报率是多少？

初始购买时，价格为1080元，五年期债券，当时的市场到期收益率，在excel中输入：

=RATE(5,1000*10%,-1080,1000)

计算得，收益率为8%

一年后下跌一个百分点，就是说，收益率是7%，此时还有四年到期，

出售价格=100/(1+7%)+100/(1+7%)^2+100/(1+7%)^3+1100/(1+7%)^4=1101.62元

所以该公司以1080元购入，以1101.62元卖出，拿到一次利息100元，

持有期回报率=(1101.62-1080+100)/1080=11.26%

温馨提示：《债券二级市场收益率》内容整理自网络以及网友投稿，仅供参考交流使用，版权归原作者所有，如有侵权请联系本站删除，谢谢。投资有风险，入市需谨慎。