互换价差是什么意思

互换价差是指互换的利率与任何期限的基准**债券收益率之差。互换价差被看作是风险承受力的指标，代表享有溢价的投资者承受未来利率水平波动的风险。互换价差越窄，甘冒风险的意愿就越高。

互换价差的影响因素

1、互换的期限是决定互换价差的一个重要因素。

信用级别高的互换交易方报出的互换价格要高于信用级别低的交易对手。他们运用利率互换的日交易数据，对利率互换市场进行实际分析。他们发现互换的期限对互换利率与国库券收益的价差有显著的影响。

互换价差

2、互换交易商的对互换的买卖价差对互换交易商本身的信用级别非常敏感。

一个具有A级信用级别的公司的买卖的互换利率区间被包括（are bracketed）在AAA级信用级别的买卖互换利率区间中(即在实数轴上，A级信用级别的公司的买卖范围比AAA级小，是AAA级买卖范围的一个子集)。

3、公司债券的收益率比互换利率要高得多。

如果互换交易商的信用级别比较低，那么，互换的买价偏离公司债券的收益率要比互换的卖价的程度要高。

互换价差和互换利差有什么区别

买价 即交易者可能卖出基准货币的价格。 卖价 交易者可按该价格买入基准货币。 价差(点差)    指买价和卖价之间的差额。价差越大，您的交易成本越高，而且可能减少您的盈利。在Nordfx，执行交易的**成本是买卖价差，即点差。 Nordfxr除微型账户提供的是固定价差外，其他类型的账户为浮动价差。在正常市况下，MT4平台可准确反映任何时间的价差金额。展期 展期指将即将到期的头寸的到期日延长到下一个交收日。展期的头寸不再按相同的价格估值。如果交易者做多利率较高的货币，则卖出头寸比买入头寸获利更多；反之亦然，如果交易者做空利率较高的货币，则买入头寸比卖出头寸获利更多。这类差额视货币对、货币对间的利差及日常波幅而异。 作为我们的服务内容之一，Nordfx自动于东部时间下午17:00将所有未平仓头寸展期到下一个交收日。

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