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债券型基金发展趋势怎么样?

2020-08-10 11:18:24

定开债基定制化趋势明显,规模缩水业绩平平。债券型基金成为了今年新基金发行的主力。那么,债券型基金发展趋势怎么样?让我们与小编一起来了解一下吧!

债券型基金发展趋势怎么样?

债基整体规模较去年缩水

定开债基只是债券基金的其中一类,那今年债券基金整体发行情况如何呢?

数据显示,今年成立的债券型基金共有417只,截至三季度末的规模达到4108.34亿元。从债基类型上来看,中长期债基有293只,占年内成立债基总数的70%,其中博时基金、华夏基金分别发行16只,民生加银基金发行14只,广发基金发行13只,属于发行量多的几家公司。另外,2017年以来新发的混合型债基有96只,光大保德基金、前海开源基金和融通基金则发行较多。

相较往年,不管是从发行数量来看还总规模来看,今年债券基金都出现了明显缩水。

2016年是债基发行火热的一年,全年发行616只,总规模达到10785.35亿元。而2017年的债基可以说是开年遇冷,债券型基金行情一直难以说好,**谷时甚至有约400只债基业绩表现为负收益。截至三季度末,今年债基规模仅4108.34亿元。

 

 定开债基定制化明显

近日,市场上有两只定开债基宣布成立,分别是鑫元广利定开债基和华安鼎瑞定开债基。仔细翻看,融资易发现这两只基金的募集有效认购总户数分别只有3户和2户。

定开债基金曾一度打入个人投资者市场,但今年似乎有些变化。小编翻看了多只定开债基的合同发现,今年以来定开债基金定制化特征明显,已成立的多数基金认购户数都只有几户,还有许多定开债基在招募说明书中明确表明:不卖给个人投资者。今年监管层对其出具了相关规范,表示定开发起式债基的定制客户不允许变更,必须从一而终,不希望基金公司随意为客户定制产品,让渡管理权,不支持加杠杆。

从规模上来看,定开债基的规模动辄几十亿元,多则几百亿元的不在少数,新成立的两只定开债基鑫元广利定开和华安鼎瑞定开的规模分别为10亿元和50亿元。数据显示,目前规模大的定开债基已经超过300亿元,百亿以上的有十多只,这些大部分都是银行系基金发行的。公开数据显示,今年以来定开债基收益率高的华商瑞鑫定开债基达到6.87%,收益率3%以上的仅有35只,同时有50多只定开债基呈现负收益。

债基年内平均收益率1.54%

对于债基2017年的表现,某沪上基金公司固收类基金经理表示,今年以来,在基本面不支持及中外利差创新低的情况下,债市缺乏做多的动力。目前标志性的10年期国债利率近4%,未来债市应该会有较大的配置。虽然今年出台的流动性监管新规要求,未来90天以下的银行投资逐渐退出历史舞台,向净值化产品转型。

整体统计来看,今年债基的平均收益率为1.54%。截至目前,收益率高的是民生加银鑫信C和前海开源瑞和C,收益率分别为24.09%、22.35%。其次还有三只基金收益率超过10%,分别为鹏华丰嘉收益率16.85%,新疆前海联合永兴纯债收益率13.43%,平安大华惠悦收益率12.95%。今年以来收益率在4%以上债基仅21只。债券型基金属于固收类产品,风险较小,稳定性较好,然而受制于债市行情,仍有近70只产品今年以来收益率为负。

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