中银健康生活混合(000591)
中银健康生活混合(000591)基金净值是多少？基金费率是多少？同类基金有哪些？具体信息查询请参考小编为您整理的中银健康生活混合(000591)基金概况一览表。
基本概况
| 基金全称 | 中银健康生活混合型证券投资基金 | 基金简称 | 中银健康生活混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 000591（前端） | 基金类型 | 混合型 |
| 发行日期 | 2014年04月21日 | 成立日期/规模 | 2014年05月20日 / 7.164亿份 |
| 资产规模 | 0.64亿元（截止至：2018年09月30日） | 份额规模 | 0.4509亿份（截止至：2018年09月30日） |
| 基金管理人 | 中银基金 | 基金托管人 | 中信银行 |
| 基金经理人 | 辜岚 | 成立来分红 | 每份累计0.00元（0次） |
| 管理费率 | 1.50%（每年） | 托管费率 | 0.25%（每年） |
| 销售服务费率 | ---（每年） | 高认购费率 | 1.20%（前端） | 高申购费率 | 1.50%（前端） 天天基金优惠费率：0.15%（前端） | 高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 业绩比较基准 | 沪深300指数收益率×80%+中债综合指数收益率×20% | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
投资目标
本基金主要投资于有利于引领和提升居民健康生活水平的上市公司,把握经济增长过程中居民健康需求升级蕴含的投资机会,在严格控制风险的前提下,追求基金资产的长期稳健增值。
投资理念
随着经济的持续发展和居民收入水平的提升,人口老龄化、食品安全、环境保护等问题也越来越突出,居民对于身心健康和生活品质的需求日益增长,因此,有利于居民健康生活并具有较高成长性的上市公司,具有较好的投资机会。
投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票(包括中小板、创业板及其它中国证监会核准上市的股票)、债券、股指期货、权证、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
投资策略
1、大类资产配置策略在大类资产配置上,在具备足够多本基金所定义的投资标的时,优先考虑股票类资产的配置,剩余资产将配置于债券和现金等大类资产上。除主要的股票投资策略外,本基金还可通过债券投资策略以及衍生工具投资策略,进一步为基金组合规避风险、增强收益。本基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济和证券市场发展趋势,评估市场的系统性风险和各类资产的预期收益与风险,据此合理制定和调整股票、债券等各类资产的比例,在保持总体风险水平相对稳定的基础上,力争投资组合的稳定增值。此外,本基金将持续地进行定期与不定期的资产配置风险监控,适时地做出相应的调整。图1:大类资产配置策略资料来源:中银基金2、股票投资策略人类的需求主要来自于两方面:一是延长生命长度,提升健康水平;二是拓展生命宽度,提高生活品质。随着居民收入水平的提升以及养老、医疗、教育、环境等各种社会问题的困扰,居民对于身心健康和生活品质的要求逐步提高,由此导致相关产品和服务需求的增加,并推动提供这些产品和服务的上市公司的稳健快速成长。(1)健康生活主题类股票的界定本基金的股票投资包含健康身心和品质生活这两大方向,健康身心是与居民衣食住行和丰富精神生活相关的产业和行业,主要包括生活消费、商业贸易、养老医疗、地产金融、文化教育、信息传媒、旅游航空、节能环保等。品质生活则关注居民需求升级过程中,能提高居民生活质量、具有较高成长性的新兴产业和行业,主要包括现代农业、食品安全、智慧城市、平安生活、清洁能源、园林装饰、绿色建筑、现代物流、高端装备制造、高端汽车零配件、信息消费、信息安全、新材料、精细化工等。此外,也包括为上述行业和公司提供技术支持和服务的相关上市公司。未来随着经济结构调整和产业升级,与健康生活相关的产品和服务也会发生变化。本基金将通过对相关产业和行业的跟踪研究,适时调整健康生活主题所覆盖的投资范围。(2)行业配置策略本基金的投资与居民健康生活密切相关,将综合考虑经济结构调整、产业升级、需求升级引致的行业景气程度、行业的生命周期、行业定价能力等因素,进行股票资产在各细分产业、行业间的动态配置。1)基于全球视野下的行业发展趋势和行业景气程度的分析和判断本基金着眼于全球视野,借鉴居民需求升级的国际经验,以对国内外行业升级的轨迹分析作为脉络,再结合对国内宏观经济、行业政策、居民收入变化、居民支出变化等经济因素的分析,从而判别国内各行业产业链传导的内在机制,并从中找出具发展潜力以及处于高景气中的行业。2)基于行业生命周期的分析和判断由于与居民生活需求升级相关行业的外延在不断发展变化,各行业发展成熟度不尽相同,本基金将重点投资处于成长期的相关行业。对于阶段性国家重点扶持和经济转型中产生的行业成长机会也予以重点关注。3)基于行业定位和定价能力的分析和判断本基金将通过毛利率的变化情况深入分析各个相关行业的定位与定价能力,重点关注那些可顺利将上游成本转化、产品提价能力强,保持较高毛利率的行业。(3)个股精选策略本基金在行业配置的基础上,通过定性分析和定量分析相结合的办法,挑选出受惠于健康生活发展的优质上市公司。1)定性分析本基金对上市公司的竞争优势进行定性评估。上市公司在行业中的相对竞争力是决定投资价值的重要依据,主要包括以下几个方面:a. 公司的竞争优势:重点考察公司的市场优势,包括市场地位和市场份额,在细分市场是否占据领先位置,是否具有品牌号召力或较高的行业知名度,在营销渠道及营销网络方面的优势和发展潜力等;资源优势,包括是否拥有*特优势的物资或非物质资源,比如市场资源、专利技术等;产品优势,包括是否拥有*特的、难以模仿的产品,对产品的定价能力等以及其他优势,例如是否受到中央或地方**政策的扶持等因素;b、公司的盈利模式:对企业盈利模式的考察重点关注企业盈利模式的属性以及成熟程度,考察核心竞争力的不可复制性、可持续性、稳定性;c、公司治理方面:考察上市公司是否有清晰、合理、可执行的发展战略;是否具有合理的治理结构,管理团队是否团结高效、经验丰富,是否具有进取精神等。2)定量分析本基金将对反映上市公司质量和增长潜力的成长性指标、财务指标和估值指标等进行定量分析,以挑选具有成长优势、财务优势和估值优势的个股。a、成长性指标:收入增长率、营业利润增长率和净利润增长率等;b、财务指标:毛利率、营业利润率、净利率、净资产收益率、经营活动净收益/利润总额等;c、估值指标:市盈率(PE)、市盈率相对盈利增长比率(PEG)、市销率(PS)和总市值。3、债券投资策略依据资产配置结果,本基金将在部分阶段以改善组合风险构成为出发点配置债券资产。*先根据宏观经济分析、资金面动向分析和投资人行为分析判断未来利率期限结构变化,并充分考虑组合的流动性管理的实际情况,配置债券组合的久期和期限结构配置;其次,结合信用分析、流动性分析、税收分析等综合因素确定债券组合的类属配置;再次,在上述基础上利用债券定价技术,进行个券选择,选择被低估的债券进行投资。(1)久期管理债券久期是债券组合管理的核心环节,是提高收益、控制风险的有效手段。衡量利率变化对债券组合资产价值影响的一个重要指标即为债券组合的久期。本基金将在对国内宏观经济要素变化趋势进行分析和判断的基础上,通过有效控制风险,基于对利率水平的预测和股票基金中债券投资相对被动的特点,进行以“目标久期”为中心的资产配置,以收益性和安全性为导向配置债券组合。(2)期限结构配置在组合久期既定的情况下,债券投资组合的期限配置是债券资产配置的一个重要环节。由于期限不同,债券对市场利率的敏感程度也不同,本基金将结合对收益率曲线变化的预测,采取下面的几种策略进行期限结构配置:*先采取主动型策略,直接进行期限结构配置,通过分析和情景测试,确定长期、中期、短期三种债券的投资比例。然后与数量化方法相结合,结合对利率走势、收益率曲线的变化情况的判断,适时采用不同投资组合中债券的期限结构配置。(3)确定类属配置收益率利差策略是债券资产在类属间的主要配置策略。按照市场的划分,可以将债券分为银行间债券与交易所债券,按照发行主体划分,又可以将债券分为国债、金融债、企业债、可转债、资产支持证券等。本基金考察债券品种的相对价值是以其收益为基础,以其历史价格关系的数量分析为依据,同时兼顾相关类属的基本面分析。本基金在充分考虑不同类型债券流动性、税收、以及信用风险等因素基础上,进行类属的配置,优化组合收益。(4)个债选择本基金在综合考虑上述配置原则基础上,通过对个体券种的价值分析,重点考察各券种的收益率、流动性、信用等级,选择相应的优投资对象。本基金还将采取积*主动的策略,针对市场定价失误和回购套利机会等,在确定存在超额收益的情况下,积*把握市场机会。本基金在已有组合基础上,根据对未来市场预期的变化,持续运用上述策略对债券组合进行动态调整。4、股指期货投资策略本基金将根据风险管理的原则,以套期保值为目的,有选择地投资于股指期货。套期保值将主要采用流动性好、交易活跃的期货合约。本基金在进行股指期货投资时,将通过对证券市场和期货市场运行趋势的研究,并结合股指期货的定价模型寻求其合理的估值水平。本基金管理人将充分考虑股指期货的收益性、流动性及风险特征,通过资产配置、品种选择,谨慎进行投资,以降低投资组合的整体风险。5、权证投资策略权证为本基金辅助性投资工具。在进行权证投资时,基金管理人将通过对权证标的证券基本面的研究,并结合权证定价模型寻求其合理估值水平,根据权证的高杠杆性、有限损失性、灵活性等特性,通过限量投资、趋势投资、优化组合、获利等投资策略进行权证投资。基金管理人将充分考虑权证资产的收益性、流动性及风险性特征,通过资产配置、品种与类属选择,谨慎进行投资,追求较稳定的当期收益。
分红政策
1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数多为6次,每份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的20%,若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配;2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值;即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。4、每一基金份额享有同等分配权;5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×80%+中债综合指数收益率×20%
风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期收益和风险高于货币型基金、债券型基金,而低于股票型基金,属于证券投资基金中的较高风险、较高收益品种。
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