华泰柏瑞价值精选30混合(003954)
华泰柏瑞价值精选30混合(003954)基金净值是多少？基金费率是多少？同类基金有哪些？具体信息查询请参考小编为您整理的华泰柏瑞价值精选30混合(003954)基金概况一览表。
基本概况
| 基金全称 | 华泰柏瑞价值精选30灵活配置混合型证券投资基金 | 基金简称 | 华泰柏瑞价值精选30混合 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 003954（前端） | 基金类型 | 混合型 |
| 发行日期 | 2016年12月19日 | 成立日期/规模 | 2017年02月03日 / 3.084亿份 |
| 资产规模 | 0.53亿元（截止至：2018年09月30日） | 份额规模 | 0.5531亿份（截止至：2018年09月30日） |
| 基金管理人 | 华泰柏瑞基金 | 基金托管人 | 中国银行 |
| 基金经理人 | 杨景涵 | 成立来分红 | 每份累计0.05元（1次） |
| 管理费率 | 1.50%（每年） | 托管费率 | 0.25%（每年） |
| 销售服务费率 | ---（每年） | 高认购费率 | 1.20%（前端） 天天基金优惠费率：0.12%（前端） | 高申购费率 | 1.50%（前端） 天天基金优惠费率：0.15%（前端） | 高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 业绩比较基准 | 沪深300指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20% | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
投资目标
在严格控制投资风险的前提下,本基金通过精选价值型个股和投资于质地优良、估值相对低估的优质上市公司股票,谋求基金资产的持续稳定增值。
投资理念
暂无数据
投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行的股票(包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票)、债券(国债、金融债、企业债、公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具、股指期货、权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会相关规定)。
投资策略
本基金充分发挥基金管理人的优势,在对宏观经济发展趋势和相关政策深入研究的基础上,运用资产配置策略确定大类资产配置比例有效规避系统性风险,并从定性和定量两个角度精选符合价值精选主题投资方向、估值水平相对低估、具有长期竞争力和增长潜力的优质上市公司,通过集中投资,力争实现基金资产的长期稳健增值。1、资产配置策略本基金为灵活配置混合型基金,基金管理人将跟踪宏观经济变量和国家财政、税收和货币政策等指标,判断经济周期的阶段和未来经济发展的趋势,研究预测宏观经济和国家政策等因素对证券市场的影响,分析比较股票、债券等市场和不同金融工具的风险收益特征,估计各子资产类的相关性矩阵,并在此基础上确定基金资产在各类别资产间的分配比例。2、股票投资策略(1)价值精选主题投资范畴的界定本基金价值精选主题的界定为以下三类上市公司股票:1)传统行业中在公司治理结构、产品开发、规模、技术进步、品牌营销、创新能力等一个或多个方面有可鉴别的核心竞争力,估值相对低估的具有良好信用的龙头上市公司,以及已实施改革方案或具有改革预期的传统蓝筹上市公司;2)具有较高的盈利能力,主营业务盈利水平较高,能较好地抵御周期波动,股利政策稳定,财务管理能力较强,股息率较高的成长性蓝筹上市公司;3)在经济转型的大趋势下,新兴产业是国家未来经济结构转型的方向,投资于符合中国新经济转型方向、受到国家产业政策扶持、拥有先进的技术或者领先的市场地位,如节能环保、新兴信息产业、生物产业、新能源、新能源汽车、高端装备制造业和新材料等行业。这些行业未来有望成为中国经济增长模式转型成功后的新支柱产业,行业中的龙头公司具备成为未来价值蓝筹的发展潜力。(2)行业配置策略在确定价值精选投资主题范围的基础上,本基金将综合考虑以下因素,进行股票资产在各行业间的配置。决策依据包括:1)各行业的发展前景本基金将持续跟踪行业数据并结合投资研究团队的深入研究及实地调研,根据相关行业盈利水平的横向与纵向比较,从而预测各行业的发展前景,发掘具有广阔发展潜力的行业,并相应对基金资产的行业配置进行调整,重点投资于行业景气度较高且具有可持续性的行业。2)各行业的相对估值水平本基金将对各行业的相对估值水平进行动态分析,增加被市场低估的行业配置比例,降低盈利低于预期的行业配置比例。3)行业竞争格局各行业内部的行业进入者的数量、各公司的竞争策略、各公司产品和服务等方面存在较大差异。本基金将重点投资于行业竞争格局良好且估值较低的行业。(3)个股选择策略本基金将采用“自上而下”与“自下而上”相结合的分析方法,通过扎实的案头基本面分析工作以及密切的实地调研工作,从定性和定量两个角度对公司进行研究并筛选组成“价值精选30”的股票投资组合。1)定量分析本基金主要结合贴现现金流量法(DCF)和现金分红折现法(DDM)等估值方法分析目标上市公司的内在价值,并参考市盈率、市净率、ROE、ROA、分红收益率、流动性等指标进行股票内在价值的测算,将上市公司的内在价值与市场价格相比较,同时参考国内外同类企业的估值水平,筛选出被市场低估的股票作为本基金的股票初选库。2)定性分析在股票初选库中,重点关注那些具有潜在的大长期资本增值空间的股票,按照以下指标组成本基金的股票精选库:Ⅰ)良好的公司治理结构:重点从公司股权结构、激励制度、组织框架、董事会与管理层的*立性、信息透明度等方面定性分析。Ⅱ)*特、可鉴别的企业核心竞争力:对上市公司的业务进行分析,体现在业务规模、管理、技术运营、品牌营销、资源、渠道网络、创新能力、公司市场地位等一个或多个方面。Ⅲ)盈利模式:对上市公司的主营业务收入增长率和净利润增长率进行评估,选择具备长期持续盈利增长潜力的优质上市公司。经过以上步骤精选出股票价格被市场低估、运营情况良好、具备良好公司治理结构、具有长期核心竞争力和持续稳定成长性、安全边际较高的有价值投资吸引力的前30只股票集中投资并长期持有。除非基本面发生重大变化或者能够找到更好的投资标的,否则本基金不会轻易更换持仓投资标的。本基金的股票投资目标是通过重点投资二级市场优质的30只左右的股票,追求长期的显著高于市场平均收益水平的资本增值。3、固定收益资产投资策略本基金固定收益资产投资的目的是在保证基金资产流动性的基础上,有效利用基金资产,提高基金资产的投资收益。固定收益资产包括债券(国债、金融债、企业/公司债、次级债、可转换债券(含分离交易可转债)、央行票据、短期融资券、超短期融资券、中期票据等)、资产支持证券、债券回购、银行存款、货币市场工具等。本基金管理人将基于对国内外宏观经济形势的深入分析、国内财政政策与货币市场政策等因素对固定收益资产的影响,进行合理的利率预期,判断市场的基本走势,制定久期控制下的资产类属配置策略。在固定收益资产投资组合构建和管理过程中,本基金管理人将具体采用期限结构配置、市场转换、信用利差和相对价值判断、信用风险评估、现金管理等管理手段进行个券选择。4、权证投资策略权证为本基金辅助性投资工具,其投资原则为有利于基金资产增值,有利于加强基金风险控制。本基金在权证投资中将对权证标的证券的基本面进行研究,同时综合考虑权证定价模型、市场供求关系、交易制度设计等多种因素对权证进行定价。5、其他金融衍生工具投资策略在法律法规允许的范围内,本基金可基于谨慎原则运用股指期货等相关金融衍生工具对基金投资组合进行管理,以套期保值为目的,对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险,提高投资效率。本基金主要采用流动性好、交易活跃的衍生品合约,通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。若法律法规或监管机构以后允许基金投资如期权、互换等其他金融衍生品种,本基金将以风险管理和组合优化为目的,根据届时法律法规的相关规定参与投资。6、融资融券及转融通证券出借业务的投资策略本基金参与融资业务,将综合考虑融资成本、保证金比例、冲抵保证金证券折算率、信用资质等条件,选择合适的交易对手方。同时,在保障基金投资组合充足流动性以及有效控制融资杠杆风险的前提下,确定融资比例。在条件允许的范围内,在不改变基金的风险收益特征及对基金份额持有人无不利影响的前提下,本基金可以根据相关法律法规和政策的规定在履行相应的程序后,进行融资融券及转融通证券出借业务,以提高组合的投资效率,从而更好地实现投资目标。
分红政策
1、在符合有关基金分红条件的前提下,本基金每年收益分配次数多为12次,每次收益分配比例不得低于该次可供分配利润的25%,若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配;2、本基金收益分配方式分两种:现金分红与红利再投资,投资者可选择现金红利或将现金红利按照除权除息日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资;若投资者不选择,本基金默认的收益分配方式是现金分红;3、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;4、每一基金份额享有同等分配权;5、法律法规或监管机关另有规定的,从其规定。
业绩比较基准
沪深300指数收益率×80%+上证国债指数收益率×20%
风险收益特征
本基金为混合型基金,其预期风险与预期收益高于债券型基金与货币市场基金,低于股票型基金。
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