万家强化收益定期开放债券(161911)
万家强化收益定期开放债券(161911)基金净值是多少？基金费率是多少？同类基金有哪些？具体信息查询请参考小编为您整理的万家强化收益定期开放债券(161911)基金概况一览表。
基本概况
| 基金全称 | 万家强化收益定期开放债券型证券投资基金 | 基金简称 | 万家强化收益定期开放债券 |
|---|---|---|---|
| 基金代码 | 161911（主代码） | 基金类型 | 定开债券 |
| 发行日期 | 2013年04月08日 | 成立日期/规模 | 2013年05月07日 / 2.506亿份 |
| 资产规模 | 3.21亿元（截止至：2018年09月30日） | 份额规模 | 3.1179亿份（截止至：2018年09月30日） |
| 基金管理人 | 万家基金 | 基金托管人 | 华夏银行 |
| 基金经理人 | 苏谋东 | 成立来分红 | 每份累计0.33元（21次） |
| 管理费率 | 0.70%（每年） | 托管费率 | 0.20%（每年） |
| 销售服务费率 | ---（每年） | 高认购费率 | 0.60%（前端） | 高申购费率 | 0.80%（前端） 天天基金优惠费率：0.08%（前端） | 高赎回费率 | 1.50%（前端） |
| 业绩比较基准 | 三年期银行定期存款税后收益率 | 跟踪标的 | 该基金无跟踪标的 |
投资目标
在合理控制风险的基础上,追求基金资产的长期稳定增值,力争获得超过业绩比较基准的收益。
投资理念
暂无数据
投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的国债、央行票据、地方**债、次级债、金融债、公司债、企业债、中小企业私募债、可分离交易可转债的纯债部分、债券回购、短期融资券、资产支持证券、中期票据、银行存款、货币市场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具(但须符合中国证监会的相关规定)。本基金不投资股票,不直接从二级市场买入可转换债券、权证,但可以参与一级市场可转换债券(含可分离交易的可转换债券)的申购。如法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
投资策略
本基金将主要投资于主体信用评级在A(含)至AA(含)之间的的信用类固定收益金融工具。本基金在充分研究宏观市场形势以及微观市场主体的基础上,通过对利率变化趋势、债券收益率曲线移动方向、信用利差等影响债券价格的因素进行评估,采取积*的债券投资管理策略,并充分利用市场的非有效性,把握各类套利的机会。在信用风险可控的前提下,寻求组合流动性与收益的佳配比,力求持续取得达到或超过业绩比较基准的债券组合投资收益。本基金在封闭期与开放期采取不同的投资策略。1. 封闭期投资策略1)期限配置策略为合理控制本基金开放期的流动性风险,并满足每次开放期的流动性需求,本基金在每个封闭期将适当地采取期限配置策略,即原则上将基金资产所投资标的的平均剩余存续期限与基金剩余封闭期限进行适当的匹配。2)利率预期策略利率变化是影响债券价格的重要的因素,利率预期策略是本基金的基本投资策略。本基金通过对宏观经济、金融政策、市场供需、市场结构变化等因素的分析,采用定性分析与定量分析相结合的方法,形成对未来利率走势的判断,并在此基础上对债券组合的久期结构进行有效配置,以达到降低组合利率风险,获取较高投资收益的目的。3)期限结构配置策略利率期限结构表明了债券的到期收益率与到期期限之间的关系。本基金通过数量化方法对利率进行建模,在各种情形、各种假设下对未来利率期限结构变动进行模拟分析,并在运作中根据期限结构不同变动情形在子弹式组合、梯式组合和杠铃式组合当中进行选择适当的配置策略。4)信用债券投资策略本基金的投资重点为主体信用评级在A(含)至AA(含)之间的的信用债券。本基金将在万家基金内部信用评级的基础上和内部信用风险控制的框架下,积*投资信用债券。对信用利差的评估直接决定了对信用债券的定价结果。信用利差是信用债券相对于可比国债在信用利差扩大风险和到期兑付违约风险上的补偿。信用利差的变化受经济周期、行业周期和发行主体财务状况等综合因素的影响。本基金围绕上述因素综合评估发行主体的信用风险,确定信用债券的信用利差,有效管理组合的整体信用风险。在信息反映充分的债券市场中,信用利差的变化有规律可循且在一定时期内较为稳定。当债券收益率曲线上移时,信用利差通常会扩大,而在债券收益率曲线下移的过程中,信用利差会收窄;行业盈利增加、处于上升周期中,信用利差会缩小,行业盈利缩减、处于下降周期中,信用利差会扩大。提前预测并制定相应投资策略,就可能获得收益或者减少损失。本基金将通过定性与定量相结合的方式,综合考虑监管环境、市场供求关系、行业分析,并运用财务数据统计模型和现金流分析模型等对整个市场的信用利差结构进行全面分析,在有效控制整个组合信用风险的基础上,采取积*的投资策略,发现价值被低估的信用类债券产品,挖掘投资机会,获取超额收益。5)信用债券投资的风险管理本基金采用自上而下、定性与定量相结合、动态与静态相结合的办法,对信用债券面临的信用风险进行综合评估,同时给出内部的信用评分,建立信用债券的投资库。在具体操作上,*先按照标准普尔全球行业分类系统(GICS)将全部发债企业划分行业,对主要行业的整体信用状况做出基本判断和定期跟踪;其次针对具体行业的运行模式、竞争状况和盈利特点选取对该行业中企业信用资质为重要的若干因素,包括企业基本面、竞争优势、成本控制方面的各项因素以及财务数据中能够体现企业信用资质差异的指标,对每项因素和指标赋予一定的权重,形成该行业的评分体系;后评估行业内主要发债企业每项指标的表现,定量给予评分,并综合得到企业的信用资质评分。在定量评分体系基础之上,信用研究员针对企业特有的竞争优势或者潜在风险对评分进行相应的调整,并充分提示风险。债券入库后,信用研究员定期动态跟踪所持债券的信用资质状况,并建立相应的预*指标,具体操作包括但不限于:(1)定期对当前的宏观环境以及对企业可能产生的影响进行评估;(2)定期对企业所在行业的整体信用状况进行跟踪;(3)定期跟踪企业财务数据,财务数据涉及净利润、经营性利润等利润指标,经营活动产生的现金流量、经营活动现金流短期债务覆盖倍数、投资活动现金流等现金流指标以及资产负债率、流动比率、速动比率等偿债能力指标;如果企业信用资质有恶化的迹象,信用研究员会及时向基金经理汇报,并集中讨论解决方案以提早规避可能出现的各种风险。6)杠杆投资策略在信用风险和流动性风险可控的前提下,以组合现有债券为基础,利用买断式回购、质押式回购等方式融入低成本资金,并购买剩余年限相对较长并具有较高收益的债券,以获取超额收益。7)资产支持证券投资策略资产支持证券,定价受多种因素影响,包括市场利率、发行条款、支持资产的构成及质量、提前偿还率、违约率等。本基金将深入分析上述基本面因素,并辅助采用蒙特卡洛方法等数量化定价模型,评估其内在价值。8) 中小企业私募债券投资策略本基金将综合运用类别资产配置、久期管理、收益率曲线、个券选择和利差定价管理等策略,在严格遵守法律法规和基金合同基础上,进行中小企业私募债券的投资。本基金将特别注重中小企业私募债券的信用风险和流动性管理,本着风险调整后收益大化的原则,确定中小企业私募债券类资产的合理配置比例,保证本金相对安全和资产流动性,以期获得长期稳定收益。在投资决策过程中,将评估中小企业私募债券的流动性对基金资产流动性的影响,分散投资,确保所投资的中小企业私募债券具有适当的流动性;同时密切关注影响中小企业私募债券价值的因素,并进行相应的投资操作。本基金将对中小企业私募债券进行深入研究,由债券研究员根据公司内部《信用债券库管理办法》对中小企业私募债券的信用风险和投资价值进行分析并给予内部信用评分和投资评级。本基金可投资于内部评级界定为可配置类的中小企业私募债券;对于内部评级界定为风险规避类的中小企业私募债券,禁止进行投资。9)其他衍生工具的投资策略对于未来推出的国债期货等新型金融工具或衍生金融工具,如法律法规或监管机构允许基金投资,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。本基金对衍生金融工具的投资主要以套期保值或无风险套利为主要目的。将在届时相应法律法规的框架内,制订符合本基金投资目标的投资策略,同时结合对衍生工具的研究,在充分考虑衍生产品风险和收益特征的前提下,谨慎进行投资。2.开放期投资策略开放期内,本基金为保持较高的组合流动性,方便投资人安排投资,在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下,将主要投资于高流动性的投资品种,减小基金净值的波动。
分红政策
1.本基金的每份基金份额享有同等分配权;2.收益分配时所发生的银行转账或其他手续费用由投资人自行承担。当投资人的现金红利小于一定金额,不足以支付银行转账或其他手续费用时,基金注册登记机构可将投资人的现金红利按除权后的单位净值自动转为基金份额;3. 基金收益每季度少分配一次,每年多分配12 次,每次基金收益分配比例不得低于收益分配基准日单位份额可供分配利润的50%;4.若基金合同生效不满3个月则可不进行收益分配;5.除本款第2项规定的情形外,本基金收益分配方式采用现金分红;6.基金红利发放日距离收益分配基准日(即可供分配利润计算截止日)的时间不得超过15个工作日;7.基金收益分配后每一基金份额净值不能低于面值,即基金收益分配基准日的基金份额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值;8.法律法规或监管机构另有规定的从其规定。
业绩比较基准
三年期银行定期存款税后收益率
风险收益特征
本基金为债券型基金,主要投资品种为发行主体信用评级在A(含)至AA(含)之间的信用债券,其预期的风险收益水平高于开放式纯债基金。
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